Projetos EB-5 atuais
Com um histórico de mais de 15 anos no setor de EB-5 e mais de 30 anos em desenvolvimento e finanças imobiliárias, fornecemos insights que são invisíveis para os outros, ajudando nossos investidores a escolher os projetos EB-5 certos.
Perguntas frequentes
Quais são os tipos de projetos EB-5?
Os projetos EB-5 assumem muitos modelos de negócios diferentes e operam em muitos setores diferentes. Os tipos de projetos EB-5 incluem:
- Varejo de uso misto
- Hotéis
- Estádios esportivos
- Restaurantes
- Desenvolvimentos agrícolas, incluindo vinícolas e fazendas
- Fabricação de veículos elétricos
- Fabricação
- Biotecnologia e tecnologias médicas
- Cassinos
- Locais de entretenimento
- Centros de convenções
- Prédios comerciais
Como é um modelo típico de projeto EB-5?
A maioria dos investimentos EB-5 tende a incluir o desenvolvimento imobiliário como criação de empregos, pois é mais fácil criar empregos com a construção.
Nova Empresa Comercial: A Nova Empresa Comercial (NCE) é a entidade criada na qual os investidores EB-5 investem. O Gerente da NCE é o emissor do título e gerencia a Nova Empresa Comercial na qual os investidores investem. O capital investido é, então, aplicado como um empréstimo ou como patrimônio líquido para a Entidade Criadora de Empregos.
Entidade de criação de trabalho (JCE): Essa é a entidade do projeto onde os empregos serão criados. Em um projeto EB-5 típico, cada investidor EB-5 compra uma ação da NCE. A partir daí, o dinheiro dos investidores é reunido e emprestado ou investido na forma de patrimônio líquido no projeto EB-5. O valor restante necessário para concluir o projeto pode vir de um desenvolvedor, empréstimo bancário, subsídio, fundo de investimento ou qualquer outra fonte de capital.
Um projeto modelo “Empréstimo” é um projeto no qual a NCE faz um empréstimo ao projeto. Cada projeto terá uma taxa de cupom e um prazo de empréstimo/data de vencimento. A taxa de cupom é paga durante todo o prazo do empréstimo, começando na data de início do empréstimo. Um projeto EB-5 típico terá um prazo de empréstimo de 5 a 7 anos.
Um projeto modelo de “participação acionária” é um projeto no qual a NCE faz um investimento preferencial, pari passu ou qualquer outra forma de participação acionária no projeto. Os projetos de participação acionária geralmente têm mais risco, mas podem potencialmente render ao investidor um retorno maior se o negócio for bem-sucedido. Em um investimento de capital puro, não há data de vencimento para reembolsar o investidor, mas, em vez disso, o investidor participa dos fluxos de caixa do projeto e o retorno do capital depende da venda ou do refinanciamento do projeto.
Como é estruturada a pilha de capital de um projeto EB-5 típico?
Credor sênior: O credor sênior é o primeiro na fila para ser pago, ele detém a primeira posição ou o direito de executar a hipoteca da propriedade se houver inadimplência no contrato de empréstimo. Isso significa que, no caso de um fracasso do projeto, o credor de primeira posição pode assumir a propriedade do empreendimento e liquidá-lo para recuperar seu dinheiro. Geralmente é um banco, mas às vezes é o fundo EB-5.
Emprestador secundário ou mezanino: O credor secundário ou mezanino ocupa a segunda posição e, portanto, é o segundo na fila para ser pago; o credor sênior será pago integralmente antes que o segundo credor recupere qualquer dinheiro. A maioria dos empréstimos para projetos EB-5 é garantida na segunda posição, portanto, é importante saber o tamanho do empréstimo sênior.
Posição de patrimônio líquido preferencial: Os investidores em ações preferenciais receberão lucros do projeto até que seu retorno preferencial seja pago. Isso também significa que o retorno depende de o projeto gerar lucro, diferentemente de um empréstimo em que os juros são obtidos quando os fundos são emprestados ao desenvolvedor. Você também está dependendo da liquidação da NCE por meio de uma venda ou refinanciamento para recuperar seu investimento, e pode não haver uma data de vencimento do investimento. Há muitas maneiras de estruturar ofertas de Ações Preferenciais. Consulte os documentos de oferta de cada projeto individual para obter a estrutura real do investimento.
Posição do Patrimônio Líquido Pari Passu: O patrimônio líquido Pari Passu é uma divisão de participação nos lucros entre o gerente e/ou desenvolvedor da NCE e o investidor. Essa pode ser a parte mais arriscada da pilha de capital, pois você está contando com os lucros para pagar o retorno. Nessa estrutura, você geralmente depende da venda de sua participação na NCE para recuperar seu investimento.
Onde seu dinheiro está na pilha de capital decidirá o perfil de risco e retorno do seu investimento. Outros aspectos primordiais a serem considerados são o valor atual do ativo durante a construção, o grau de avanço da construção e a probabilidade de conclusão da construção.
O que é o requisito de criação de empregos do EB-5?
Um investidor EB-5 deve investir a quantia necessária de capital em uma nova empresa comercial que criará cargos em tempo integral para pelo menos 10 funcionários qualificados.
- Para um novo empreendimento comercial localizado em um Centro Regional, o novo empreendimento comercial pode criar, direta ou indiretamente, os cargos em tempo integral.
- Os empregos diretos estabelecem uma relação empregador-empregado entre a nova empresa comercial e as pessoas que ela emprega.
- Os empregos indiretos são mantidos fora do novo empreendimento comercial, mas são criados por causa do novo empreendimento comercial.
O que é uma Targeted Employment Area (TEA)?
Uma TEA pode ser, no momento do investimento, qualquer uma delas:
- Uma área rural; ou
- Uma área com alto índice de desemprego (definido como pelo menos 150% da taxa de desemprego média nacional).
Uma área rural é qualquer área que não seja uma área dentro de uma área estatística metropolitana (MSA) (conforme designada pelo Office of Management and Budget) ou dentro do limite externo de qualquer cidade ou vila com população de 20.000 habitantes ou menos???? de acordo com o censo decenal mais recente dos Estados Unidos.
Uma área com alto índice de desemprego pode ser qualquer uma das seguintes áreas
- Uma MSA;
- Um município específico em uma MSA;
- Um condado no qual esteja localizada uma cidade ou vila com uma população de 20.000 habitantes ou mais; ou
- Uma cidade ou vila com população de 20.000 habitantes ou mais fora de uma MSA.
Uma área com alto índice de desemprego também pode consistir no setor censitário ou nos setores censitários contíguos nos quais a nova empresa comercial está fazendo negócios principalmente. Isso pode incluir qualquer ou todos os setores censitários diretamente adjacentes, se a média ponderada de desemprego para a área especificada, com base na medida de emprego da força de trabalho para cada setor, for 150% da média nacional de desemprego.
Fonte: USCIS
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